理財「四要一沒有」

擺脫薪貧族，理財也得『四要一沒有』

2007/04/16

受 薪階級想要擺脫「薪貧族」慢慢累積財富，往往只有靠投資理財一途，因此透過共同基金類積財富的人愈來愈多。根據投信投顧公會統計，國內已核備可銷售的境內 外上千檔，且各基金種類、操作策略亦讓人眼花撩亂，就算是最入門的全球股票型基金也有近七十檔，挑選基金的難度已不亞於直接挑選股票。不過，正因為理財商 品多，投資人的選擇性也更有彈性，摩根富林明資產管理建議，投資人只要掌握「四要一沒有」原則，理財沒有想像中那麼難！

摩根富林明全球發現基金經理人田克杰表示，很多人心裡老是盤算著要分配收入，但總是「只聞樓梯響、不見人下來」。因此，投資第一要訣，就是「要確實投資」。惟有透過真正將財富放到投資組合中，才會強迫自己學習、關心。

第 二要訣是「要分散佈局」。田克杰認為，台灣投資人對於海外市場較不熟悉，然而相較之下全球投資機會更多，也更需要善選投資標的。例如近年投資新興市場的報 酬雖然誘人，但是波動度很高，投資人卻往往忽略這點；就算投資看似穩健的債市，投資人也常誤將新興市場債券當作資金避風港，這些都是因為資訊不對稱，造成 投資時的謬誤。

田克杰強調，新手投資人，靠「分散佈局」就可以做好風險管理，透過全球型產品佈局較有利，等有一兩年投資經驗、也培養出對金融市場的敏感度之後，再進行區域佈局或單一國家投資，承受的風險都會比一開始就貿然投資小很多。

當 你開始投資，也做好分散佈局之後，想當然爾就是「要時常關心」，至於關心頻率要多高？摩根富林明投顧協理 邱可 君以自身經驗出發，她說，剛開始學習投資理財時，幾乎每天都會上基金公司網站關心基金淨值的變化，有空也會蒐集相關市場的資訊，時時刻刻關心自己的投資組 合，時間一久也累績不少經驗，便可以從每天關心變成每月關心，到現在每季檢視一次資產配置，進行細部調整即可，已經是很有效率的投資方法。

邱可 君說，許多銀行的理財專員或基金公司的投資顧問都掌握大量且精確的投資訊息，投資人可以透過這些管道洽詢，非常方便；再者，網路上也有許多專為基金投資人開設的討論區，甚至有專業人士駐站解答疑難雜症。

因此投資第四要訣， 邱可 君認為是「要相信專業」。投資人常常會有盲點，就是「和自己的股票談戀愛」，投資判斷產生過度自信，導致誤判進出場時點。 邱可 君認為，此時若有專業第三人協助裁量，可以用比較超然的態度來判斷投資決策，當然，最重要的是投資人要釐清「投資沒有穩賺不賠」的真理，就算是投資大師如巴菲特，也可能看走眼。

摩根富林明資產管理建議，對於想要擺脫「薪貧族」的社會新鮮人，或是已友幾年工作經驗，但是從未進行投資理財規劃的人而言，只要能先掌握這「四要一沒有」原則，便能慢慢讓小錢變大錢，逐步建構樹於自己的投資藍圖。

理財「四要一沒有」

類型	投資建議
要確實投資	投資第一步，亦是最關鍵步驟：確實把錢放進投資帳戶並執行投資計畫
要分散佈局	先了解並分散風險、再求投資回報；初階投資人最適合全球型產品
要時常關心	開時投資後不能放任不管，應定期檢視投資績效並進行投資組合調整
要相信專業	無投資經驗者建議先接受專業意見；有經驗者可參酌考慮並適性調整
沒有穩賺不賠	投資必然伴隨風險，一味奢求穩賺不賠可能會造成決策誤判，應謹慎